Vous aurez une meilleure idée de la somme d'argent dont vous avez besoin pour financer votre entreprise après avoir réalisé des calculs, des projections et des états financiers. Les deux façons les plus courantes de financer une entreprise : l'investissement et l'emprunt, seront évoquées dans ce document.

Investissement

Les capitaux propres représentent la somme d'argent investie par vous et/ou vos partenaires ou que vous avez collecté auprès d'autres investisseurs. Les capitaux propres investis ne constituent pas une dette. Les investisseurs partagent les profits (ou les dettes) de l'entreprise, leur investissement n'est pas un prêt.

Rappelez vous que pour attirer des investisseurs (actionnaires) ou des partenaires, vous devez être en mesure de démontrer la rentabilité et les risques réduits offerts par votre entreprise. Une plannification financière solide est votre meilleur argument.

Consultez votre avocat ou votre comptable avant de signer un contrat d'investissement pour votre petite entreprise.

Investissement personnel, de vos amis ou de votre famille

Votre première source d'investissement est constituée de votre épargne, vos actions, vos biens immobiliers et autres ressources financières personnelles. Vos amis et votre famille peuvent aussi vous apporter des fonds supplémentaires. Dans bien des cas, le propriétaire d'une petite entreprise devra assumer la majorité des risques, autrement dit contribuer la plus grande part de l'investissement nécessaire.

Votre investissement personnel ou celui offert par vos amis et les membres de votre famille démontre une foi et un engagement envers votre entreprise. Ce sont des éléments importants aux yeux d'autres investisseurs et prêteurs potentiels. En effet, les banques et autres institutions financières ont des directives précises concernant le montant total de l'investissement requis avant d'accorder un prêt à une entreprise. Ceci est parfois appellé le ratio emprunts/capitaux propres (voir le chapitre 1) et varie selon le type et la nature de l'entreprise.

Investissement de vos partenaires

Si vous ne pouvez pas fournir tous les capitaux propres nécessaires pour financer votre petite entreprise, vous devrez trouver un ou plusieurs partenaires intéressés à investir dans votre petite entreprise. Trouver un partenaire signifie que la propriété de l’entreprise, incluant les profits et les responsabilités est normalement partagée.

Dans la plupart de cas, les partenaires veulent avoir leur mot à dire dans la gestion de l’entreprise. Les commanditaires, souvent appelés partenaires silencieux (passifs), peuvent contribuer financièrement dans votre entreprise sans participer à sa gestion. Normalement, les partenaires silencieux (passifs) sont seulement responsables de l’entreprise ou de ses créances proportionnellement au montant qu’ils ont investi dans la société de personnes; cependant, les parties impliquées dans le contrat de partenariat peuvent chercher un conseil légal sur cela ainsi que sur les questions y relatives.

Investissement des actionnaires

Une entreprise peut être constituée en société privée ou publique. Une société privée peut compter jusqu'à 50 actionnaires, mais ne peut pas vendre des actions au grand public. La majorité des nouvelles petites entreprises qui se constituent en société sont privées.

Dans une société privée, le titre de propriété de l'entreprise est partagé, généralement en fonction du montant de l'investissement de chaque actionnaire (qui peut se traduire en nombre d'actions votantes possédées par chacun). Vous devez être en mesure de démontrer la viabilité et la rentabilité de votre projet pour attirer des actionnaires potentiels.

Les société publiques, parce qu'elle sont autorisées à vendre leurs actions à n'importe qui, sont une excellente source de capitaux propres. Cependant, offrir des actions au public peut s'avérer long, compliqué et onéreux. Vous devez transmettre une brochure décrivant en détail les opérations de votre entreprise à Alberta Securities Commission (la Commission des opérations en Bourse de l'Alberta).

Néanmoins, si votre entreprise devient suffisement importante et prospère, une offre publique d'actions peut être une forme de financement avantageuse.

Investissement des employés

Une autre façon d'obtenir du financement consiste à demander aux employés d'investir dans l'entreprise. Vous pouvez offrir à vos employés les plus talentieux et les plus dévoués de devenir vos associés, ou vous pouvez vendre des actions à vos employés sous forme de bénéfices si votre entreprise est constituée en société.

Vos employés seront peut être intéressés à investir dans votre entreprise parce qu'ils connaissent et comprennent ses produits et ses services, connaissent les gestionnaires et seront en mesure de surveiller de près leur investissement. Les habitudes de travail de vos employés peuvent être influencées positivement du fait qu'ils bénéficient du succès de l'entreprise. Cependant, Il peut être difficile de licencier, mettre à la retraite ou remplacer des employés ayant une part dans l'entreprise s'ils deviennent peu productifs ou ne coopèrent pas.

Capital risque

Au Canada, un certain nombre d'entreprises de capital risque investissent dans de petites et moyennes entreprises, habituellement celles comportent des risques élevés et représentent un fort potentiel de croissance. L'essentiel de ces investissements en capital risque sont destinés à accroitre des entreprises existantes. En règle générale, ces investisseurs planifient de liquider tout ou partie de leur investissement en réalisant un profit important entre 5 et 10 ans.

Les entreprises de capital risque se spécialisent dans un domaine au potentiel et aux risques élevés. Lors de négociations, ils essaieront d'obtenir le meilleur arrangement de façon parfois agressive. À part les perspectives de gain rapides, ces investisseurs recherchent une gestion solide et un engagement financier important de la part du propriétaire/gestionnaire de la petite entreprise.

Bien que la plupart des investisseurs en capital-risque ne désirent pas s'imliquer dans les opérations quotidiennes de votre entreprise, ils demanderont sans doute à être représentés sur votre comité de direction. Certaines sources de capital risque peuvent être amenées à considérer fournir des capitaux propres si votre entreprise répond à leurs critères.

Emprunt

Une fois vos capitaux propres établis, vous êtes prêt à effectuer les démarches nécessaires pour obtenir un prêt. Votre endettement (l'argent que votre entreprise emprunte) doit être repayé avec intérêts dans un délai précis. Du fait que les prêteurs ne partagent pas les profits comme le font les investisseurs, ils doivent être remboursés que votre entreprise fasse des bénéfices ou non.

Prêteurs potentiels :

• Banques ou société de gestion
• Alberta Treasury Branches
• Caisses populaires
• Investisseurs privés
• Sociétés de crédit commercial
• AFSC Commercial
• Banque de Développement du Canada

En tant que propriétaire/gestionnaire de petite entreprise, vous devriez vous familiariser avec les exigences des prêteurs avant de déterminer le type et la source de financement dont vous avez besoin.

Lors de la détermination du type de dette appropriée au financement à votre entreprise, rappelez-vous cette règle de base:

• Financez vos opérations courantes (fonds de roulement) à l'aide des prêts d'exploitation à court terme;
• Financer vos actifs fixes à long terme avec des emprunts à long terme ou des hypothèques

Emprunts à terme pour les entreprises (Financement d'actifs)

Les achats importants doivent être prévus à l'avance et planifiés avec soin. En général, les actifs à long terme d'une entreprise (terrains, bâtiments et équipement) sont financés par une combinaison de capitaux propres investis par le(s) propriétaire(s) et des emprunts à terme.

Un emprunt à terme pour les entreprises s'étale sur une durée d'un an minimum à 15 ans maximum. La garantie de remboursement offerte est en général l'actif lui-même et le calendrier de remboursement est le plus souvent basé sur la durée de vie utile de l'actif. Ce type de financement est souvent appelé financement d'actifs à long-terme.

Les prêteurs financent uniquement un pourcentage de la valeur de l'actif acheté. Par exemple,une banque prêtera jusqu'à 75% de la valeur d'un camion devant être remboursé en cinq ans et jusqu'à 80% de la valeur d'un bâtiment devant être repayé et 12 ans.

Les avantages d'un emprunt à terme sont les suivants :

• Le contrat de prêt est basé sur la capacité de l'emprunteur à rembourser le prêt sur les revenus de son entreprise.
• Tant que l'emprunteur respecte les terme du contrat de prêt, aucun paiement supplémentaire en plus des versements prévus ne sera requis avant l'échéance du prêt.
• Une relation à long terme est établie entre l'emprunteur et le prêteur.

Lorsqu'elles accordent des prêts sur base du moyen ou long terme, les institutions de crédit ont tendance à focaliser leur attention sur la capacité de votre entreprise à générer des profits. Par conséquent, pour obtenir des crédits à long terme, votre plan d'affaires doit convaincre les créanciers de la viabilité et de la rentabilité de votre entreprise dans le temps.

Programme de financement des petites entreprises du Canada (FPEC)

Ce programme du gouvernement fédéral peut aider les entreprises à obtenir des prêts à terme. Il est administré par de nombreuse institutions financières auprès desquelles vous pouvez déposer une demande. Communiquez avec votre institution financière afin de déterminer si vous respectez les termes et conditions de ce programme.

Source :
Cette information est extraite de Financial Planning for Small Business, Alberta Economic Development,